9月20日，國務(wù)院正式發(fā)布《中共中央國務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），提出將構(gòu)建更加成熟的消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)，促進(jìn)居民消費(fèi)率穩(wěn)步提升?！兑庖姟窂?qiáng)調(diào)要大力發(fā)展住房租賃市場(chǎng)，特別是長(zhǎng)期租賃市場(chǎng)。

我國中產(chǎn)階層崛起、城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距逐步縮小，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯。因此，借助于國家鼓勵(lì)發(fā)展中高端消費(fèi)市場(chǎng)的這一契機(jī)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，圍繞居民吃穿用住行和服務(wù)消費(fèi)升級(jí)方向，創(chuàng)新基于消費(fèi)場(chǎng)景的服務(wù)模式，同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)領(lǐng)域消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的整頓與規(guī)范。

聚焦七大領(lǐng)域：提升實(shí)物消費(fèi)與服務(wù)消費(fèi)商品價(jià)值

為了進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力，國務(wù)院在本次出臺(tái)的《意見》指出：“推動(dòng)消費(fèi)稅立法，合理提高個(gè)人所得稅基本減除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)增加專項(xiàng)附加扣除，逐步建立綜合和分類相結(jié)合的個(gè)人所得稅制度，落實(shí)好健康、養(yǎng)老、家政等生活性服務(wù)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。”其中，在消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)的發(fā)展方面，《意見》主要集中于下述實(shí)物消費(fèi)與服務(wù)消費(fèi)的七大領(lǐng)域。

1．實(shí)物消費(fèi)：四大領(lǐng)域不斷提檔升級(jí)

一是吃穿用消費(fèi)。大力發(fā)展便利店、社區(qū)菜店等社區(qū)商業(yè)，鼓勵(lì)建設(shè)社區(qū)生活綜合服務(wù)中心，并推動(dòng)形成一批高品位步行街。

二是住行消費(fèi)。在住房消費(fèi)方面，總結(jié)推廣住房租賃試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，加快在大中型城市培育和發(fā)展住房租賃市場(chǎng)。同時(shí)，在出行消費(fèi)方面，促進(jìn)汽車消費(fèi)優(yōu)化升級(jí)，包括新能源汽車免征車輛購置稅、購置補(bǔ)貼等財(cái)稅優(yōu)惠政策，加強(qiáng)城市停車場(chǎng)和新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)。

三是信息消費(fèi)。重點(diǎn)發(fā)展適應(yīng)消費(fèi)升級(jí)的中高端移動(dòng)通信終端、可穿戴設(shè)備、超高清視頻終端、智慧家庭產(chǎn)品等新型信息產(chǎn)品，以及虛擬現(xiàn)實(shí)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、智能汽車、服務(wù)機(jī)器人等前沿信息消費(fèi)產(chǎn)品。

四是綠色消費(fèi)。開辟綠色產(chǎn)品銷售專區(qū)，并建立綠色產(chǎn)品多元化供給體系，加快節(jié)能節(jié)水產(chǎn)品、資源再生產(chǎn)品、環(huán)境保護(hù)產(chǎn)品、綠色建材、新能源汽車等綠色消費(fèi)品生產(chǎn)。

2．服務(wù)消費(fèi)：三大領(lǐng)域持續(xù)提質(zhì)擴(kuò)容

一是文化旅游體育消費(fèi)。在電影發(fā)行、數(shù)字出版、現(xiàn)代體育產(chǎn)業(yè)培育、旅游示范區(qū)創(chuàng)建等方面，不斷提升服務(wù)品質(zhì)。支持郵輪、游艇、自駕車、旅居車、通用航空等消費(fèi)大眾化發(fā)展，加強(qiáng)相關(guān)公共配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

二是健康養(yǎng)老家政消費(fèi)。大力發(fā)展中醫(yī)藥服務(wù)貿(mào)易，并為老年群體提供住院、護(hù)理、生活照料、安寧療護(hù)一體化的健康養(yǎng)老服務(wù)。

三是教育培訓(xùn)托幼消費(fèi)。支持教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，開發(fā)研學(xué)旅行、實(shí)踐營地、特色課程等教育服務(wù)產(chǎn)品，并抓緊修訂民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例。

1．消費(fèi)信貸創(chuàng)新應(yīng)考慮居民杠桿

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”向傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域滲透融合，居民獲得的消費(fèi)品種類日益多元化，尤其是80后、90后乃至95后的“年輕一族”，他們的超前享受意識(shí)更強(qiáng)烈。

目前，國民整體杠桿水平出現(xiàn)提升。因此，在國家鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新同時(shí)，商業(yè)銀行、消費(fèi)信貸公司等各類金融機(jī)構(gòu)也需關(guān)注居民合理的杠桿水平與消費(fèi)信貸的合理增長(zhǎng)。下圖所示是近年來我國各部門的杠桿率情況，可以看出，居民杠杠在不斷提升，保證居民杠桿保持在合理范圍內(nèi)，是金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的一大前提。

此外，國務(wù)院在本次《意見》中，提出由保險(xiǎn)公司進(jìn)行增信，對(duì)于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范化管理。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，由銀行、消費(fèi)金融公司與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為消費(fèi)信貸提供融資增信支持，保證信貸風(fēng)險(xiǎn)可控。

2．保證住房租賃金融業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展

對(duì)于此前市場(chǎng)熱議的自如、蛋殼等長(zhǎng)租公寓“租房貸”風(fēng)險(xiǎn)事件，國務(wù)院在本次《意見》中專門提出“大力發(fā)展住房租賃市場(chǎng)，特別是長(zhǎng)期租賃”。目前，多家商業(yè)銀行均表示已暫?！白夥抠J”業(yè)務(wù)，然而針對(duì)居民租房的剛需，這并不能真正解決問題，因此在國家提倡發(fā)長(zhǎng)期租賃市場(chǎng)的政策導(dǎo)向下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)回歸經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)屬性，在保證業(yè)務(wù)合規(guī)的前提下，開展住房租賃金融業(yè)務(wù)。

國務(wù)院在本次《意見》中，強(qiáng)調(diào)“加快農(nóng)村吃穿用住行等一般消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容，鼓勵(lì)和引導(dǎo)農(nóng)村居民增加交通通信、文化娛樂、汽車等消費(fèi)”。

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推出，縣域與鄉(xiāng)村市場(chǎng)逐漸興起一批本地化的電商平臺(tái)，這促使線上消費(fèi)規(guī)模呈現(xiàn)跨越式發(fā)展的態(tài)勢(shì)。目前，農(nóng)村地區(qū)居民的消費(fèi)信貸需求正在被挖掘和服務(wù)，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿V闊。金融機(jī)構(gòu)有望通過互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的方式，推動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)梯次升級(jí)，并為潛在客戶提供支付、融資、理財(cái)?shù)染C合性服務(wù)；同時(shí)，為自身帶來利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。

我國消費(fèi)品細(xì)分市場(chǎng)存在著較大的發(fā)展空間，本次國務(wù)院《意見》出臺(tái)將推動(dòng)消費(fèi)及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。然而，金融機(jī)構(gòu)必須盡早意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，要保證消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)可控，防范此前“租金貸”等引發(fā)的問題。因此，金融機(jī)構(gòu)結(jié)合各類細(xì)分場(chǎng)景的消費(fèi)需求，要保證業(yè)務(wù)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展，在評(píng)估借款人償還能力的基礎(chǔ)上進(jìn)行放貸，防范過度授信。此外，在開展農(nóng)村消費(fèi)金融業(yè)務(wù)方面，考慮到各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善、大部分金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)服務(wù)不充分的情況，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)注重消費(fèi)領(lǐng)域企業(yè)和個(gè)人信用體系建設(shè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)客戶，有效防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。